保险的雷，终于炸到了分红险

这几年卖保险，我自己都快麻木了。

2019年，4.025%年金全面停售

2020年，互联网产品停售

2021年，旧版重疾全面停售

2022年，高现价无提取限制增额寿停售

2023年，3.5%预定利率产品全面停售

2024年，报行合一

熬过3月31号，我本来以为可以喘口气，固定利率的储蓄险就不想了，安心卖分红险吧。谁知道这才十天就迎来了新的消息：银行存款利率大概率继续下降、一梯队分红险马上开始停售、预定利率可能继续下降。

我想了很久，不知道怎么给准客户说，不知道的人都觉得卖保险的在宣传焦虑，知道的人都会明白这一个个时间点，关上了，就真的没有了。

我们看两个典型的产品：中意的一生中意和一生中意（龙玺版），两个都是中意的分红险，都是预定利率3.0%时代的分红险，但是一生中意停售了，新上的一生中意龙玺版收益率明显要比老产品低。

监管部门对部分人身险公司进行窗口指导，要求调降险的结算利率水平、分红险的实际分红水平。大部分中小险企的险结算利率不超过3.3%，大型险企的险结算利率不超过3.1%。分红险的实际分红水平对照险结算利率来实行。

事实上，今年年初，监管部门对多家人身险公司进行窗口指导，要求自2024年1月起，险结算利率不得高于4%，6月起，结算利率不得超过3.8%，部分大型机构及风险处置机构不超过3.5%。和年初的窗口指导相比，此次监管窗口指导对险结算利率上限进一步下调。但是这一次把分红险也给带上了。

很多人在问，如果保险的收益率越来越低，还有买的价值吗？这个问题其实很好回答，看看隔壁的银行存款利率、国债收益率、余额宝利率，再看看银行理财、信托、私募就明白了。

银行存款利率这么低，还有几百万亿放在里面不是吗？况且能提供长期甚至终身的保值增值空间，只有保险产品能够实现。

分红险的收益分为 “保证收益+分红收益” ，保证收益的上限由预定利率决定，分红部分的收益演示要求为（4.5-预定利率）×70%，也跟预定利率深度关联。

而如果要求分红险演示的收益率不得超过3.3%及3.1%，那么也就意味着，预定利率肯定要降到2%，或者2%以下，以后也许只能买到保证收益在2%以下，加上分红收益不超过3.1%的分红险了。

这是行业的一个趋势展望，能不能落地难说，但是从目前看前景很不乐观。

从目前已知的消息看，复星保德信的星福家大概率是要没了，北京人寿的京福宏远今天也把51周岁及以上的方案停售了。

这个点儿，我真心建议大家好好珍惜一下，即将要消失的高利率产品。如果确定了有配置保险，为什么不现在买？错过了固定利率的产品，现在浮动利率的产品也要动刀子了。

这个时代真的是变化太快了。