Kimi、阿里、资本大佬，联手玩了个高端局
作者： 发布时间：2024-04-18 09:30:00点击：268
上线200万字“长文本”功能，从阿里手中融资近8亿美元（其中部分或折算成了算力），Kimi及其背后的月之暗面，如一条鲶鱼剧烈地在资本市场掀起狂风巨浪。风光背后，“长文本”的护城河有多深？在阿里光环之下，月之暗面能做到独善其身吗？
当下国内大模型领域风头最劲的明星，当属北京月之暗面科技有限公司（以下简称“月之暗面”）旗下的智能对话助手Kimi。凭借“长文本”功能，短短一个月时间里，Kimi便出人意料地进入了各方视野，在资本市场掀起了狂风巨浪；并让百度、360等巨头紧急筑起防火墙。今年2月，刚刚创立一年的月之暗面拿下了一笔超大额融资：以15亿美元的投前估值，撬动了8亿美元投资——其中绝大部分来自阿里。交易完成后，月之暗面投后估值约25亿美元（折合人民币180亿元），成为现今国内大模型赛场上估值更高的独角兽。这笔“豪华”的融资，引发了各方猜测。据市场消息，月之暗面一次性向阿里出让了40%的股份。不过，这引发了市场对公司未来发展独立性的担心。据「市界」从某VC合伙人处了解，Kimi与阿里的此次“联姻”，是由金沙江创投管理合伙人张予彤在新加坡牵头促成的。“阿里的8亿美元并非全是现金。据我了解，实际出资金额不到6亿，其中部分将以阿里云提供的算力结算。”该合伙人表示。值得玩味的是，金沙江创投创始人朱啸虎3月在接受《腾讯科技》访问时，曾大谈“AI无用论”；有投资圈人士称，金沙江也间接参投了月之暗面。「市界」就此向月之暗面公司求证，对方回应称：“月之暗面与阿里的合作不存在第三方‘撮合’的情况。金沙江未参投月之暗面。”这宗疑团重重的“高端局”，注定只属于金字塔尖的玩家。供职于一家腰部投资机构的投资人Lee，向「市界」感叹月之暗面投资阵容之豪华：“不用问，我们这种小机构投不进去的。”另一位VC人士则对「市界」表示，月之暗面的高估值与AI赛道的退出难度“劝退”了不少机构。此次月之暗面之所以火速“作价”引进阿里，一方面因为阿里投资团队一直积极在AI市场上寻找标的。另一方面，也印证了月之暗面风光背后对资金渴求的急迫。不过Kimi也在向各方证明自己“物超所值”的潜力。
3月21日，Kimi一度冲进App Store 免费版应用第5名，超越了微信；其小程序、App、网页版均因超出承载能力而宕机。据统计，2024年3月，Kimi智能助手月访问量达1218万次，仅次于百度文心一言，超越了阿里通义千问、字节旗下豆包。在二级市场，它也一度复现了ChatGPT“带货能力”的势头，引发了一众“Kimi概念股”狂飙猛涨。其中华策影视、掌阅科技、中广天择、海天瑞声等多家企业，多次出现涨停。这场大模型盛宴，有人坐在餐桌上，也会有人在菜单上。而月之暗面正在竭力让自己的位次向前一些。
Kimi这条鲶鱼
2023年2月，清华大学和卡内基梅隆大学的双重学霸，连续创业者、知名AI科学家杨植麟，带领旗下的豪华创业团队，创办了月之暗面；而Kimi正是杨植麟的英文名。从创业之初，这家公司便因创始人光环而备受关注。而长文本，则是月之暗面很早就确立的技术方向——月之暗面（“Moonshot”）公众号的篇推文，发布于2023年10月10日，标题就叫《欢迎与 Moonshot AI 共同开启 Loooooooooong LLM 时代》。回头望去，“长文本”的成功绝不单单是技术创新的胜利，更是一场大模型围绕应用与算力的信仰之战。3月18日，月之暗面宣布Kimi可支持的无损上下文长度由20万汉字增至200万汉字，并开启“内测”。在此之前，国内大模型所支持的上下文对话窗口更大为10万字量级。这意味着什么？本质上，Kimi想解决大模型的记忆能力问题：在一场对话中，大模型能够记忆、理解的文本长度越长，用户描述就能更加趋近准确。大模型解决复杂问题、给出优质反馈的可能性也就越高、潜在的应用场景就越广泛。生物相关专业在读研究生林栩向「市界」表示：3月下旬，他经过同学的推荐开始尝试用Kimi阅读英文文献，后来甚至让Kimi协助自己整理和填充论文提纲等，效果惊人：“粗略估计能节省我50%的时间精力吧”。而AI从业者Amanda早在去年10月Kimi小范围内测时，就成为了首批种子用户，她对Kimi的走红早有心理预期。她分享道：我愿意在任何场合大肆赞扬Kimi好用且实用。无数个林栩和Amanda的深度使用和自发传播，让Kimi的系统流量持续高增。Kimi的长文本背后，也意味着对于技术和算力的强大挑战。AI研究者洛林向「市界」举了个例子：“如果我想让大模型写个长篇小说，它支持的上下文容量是首先要面临的问题。我要把积累的大量素材、人物框架、故事逻辑等全都输入进去，还要根据想法的完善不断调整输入……创作这整本书的工作，都只能在一个对话窗口里完成，对模型是巨大考验。”正因于此，杨植麟在接受访问时，不吝将长文本的重要性描绘为“登月步”、“新的计算机内存”、“新计算范式的基础”。而Kimi一经推出便广受欢迎的事实也在印证着他的说法。据Similarweb调研，2024年3月份，Kimi智能助手的月访问量达1218万次，仅次于百度的文心一言，超越了阿里的通义千问，以及字节跳动旗下的豆包。
▲（2024年3月国产大模型月活情况。图源/Similarweb）而且不论是移动端还是网页端，Kimi都有不俗表现：点点数据显示，2024年1月、2月Kimi移动端与豆包的月活差距不断缩小，并在3月份将豆包甩在了后头。而Similarweb显示，3月Kimi的网页端月活超千万，较2月又实现了3倍增长。3月22日上午9点半起，Kimi更因过量访问而多次宕机。月之暗面为此紧急采取了种种措施，包括进行了5次系统扩容、设计一套SaaS流量优先级策略。某种程度上，Kimi的巨大流量涌入不仅超出了月之暗面的预期，更如同一条“鲶鱼”搅动了整个大模型市场，让巨头们也深感危机。月之暗面宣布Kimi率先开放200万字超长无损上下文能力后的一个星期，百度、360等企业纷纷效仿，甚至开启了一轮上下文能力“比拼赛”。3月22日，阿里巴巴宣布通义千问达到了1000万字长文本处理规模。同日，百度文心一言也宣布将在4月版本升级时开放200万至500万字的长文本处理能力。3月23日，360表示360智脑正在进行500万字长文本处理功能的内测。压力之下，据“AI光年”4月10日援引知情人士消息，为区别文心一言大模型在技术、To C产品、To B市场的定位，百度内部高管正讨论，是否需要为文心一言更换新的品牌标识。对此，百度公关人士回应「市界」，其对上述传言的真实性并不了解，不作回应。
“长文本”是个碎钞机
以一己之力，Kimi为整个国产大模型市场完成了一次“长文本”的用户教育。这背后既有技术实力领先的因素，雄厚的资本储备与营销投放亦功不可没。杨植麟在接受《腾讯新闻》采访时表示，从创业的天开始，他便奔跑在争分夺秒的“找钱”之中。“我们2023年2月开始集中做轮融资。如果delay（延迟）到4月，基本没机会了……在美国有一个晚上，我做了的计算。算完觉得至少要在几个月内拿到1亿美元。”某种程度上，国内大模型的生死角逐，犹如一场激烈的军备竞赛。据知微数据调研显示，在200万字长文本功能更新之前，月之暗面的企业传播重点更多聚焦于技术愿景传播；在那之后，“种草”投放便成了月之暗面的重中之重。而在抖音、小红书、B站等渠道，围绕“Kimi 智能助手” “Kimi AI”“文案一键搞定”等关键词搜索，都能看到大量Kimi投放的手笔。基于Kimi主打的文献阅读、财报梳理等“长文本”使用场景，其官方宣传语也强调长文本的总结效果优势，诸如“文件，拖进来；网址，发出来”“别焦虑，Kimi帮你整理资料”“每一次，都集中全力”。
▲（图源/Kimi网页端）月之暗面敢于撒下大手笔，撬动起巨大的流量盘，无疑需要源源不断的现金流支持。据新浪科技报道，目前Kimi投放广告的获客单人成本约在10元，如果算上拉新后用户问答互动产生的算力成本，每个用户的获客成本
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