“报复性”存钱潮再现，银行贷款出现两极分化，只有房贷值得期待

今年以来，随着我国经济的回暖，人们期待的“报复性消费”潮并未明显呈现，而银行理财虽然有回暖的迹象但是仍然难以抵消人们对理财亏损的反射，股市和基金投资并没有展现出人们期待的盈利能力，因此，反而是延续了去年以来的“报复性存款”潮，而在银行贷款难的一片声浪之下，贷款是否更容易却呈现了两极分化的情境。

首先，储蓄存款的“报复性”存款潮再现，各银行定期存款大增对银行形成存款成本压力

去年银行储蓄存款的近18万亿的天量增加让很多人感到开始怀疑人生，而更重要的是存款的天量增长让银行的存款竞争趋于平淡，同时倒逼银行存款利率不断下行。

今年以来，居民储蓄继续呈现“报复性”存款潮，根据央行公布的数据显示，今年一季度我国居民储蓄存款增加了9.9万亿元，意味着全国老百姓今年前3个月在银行存了近10万亿，今年一个季度的储蓄存款增量相当于2021年全年的储蓄存款增量。

以储蓄存款为主力的存款今年也呈现了巨大的增长性，根据央行的数据显示，今年3月末我国本外币存款余额达到280万亿元，其中今年一季度我国人民币存款增加了15.39万亿，人民币存款余额达到273.9万亿元，同比增长12%。

存款的报复性存款对银行可能是一个非常大的意外，甚至很多银行都没有做好存款巨量增长的准备，特别是定期存款的高速增长在提高了银行存款规模的同时，也增大了银行的存款成本，2022年招商银行定期储蓄存款同比增长了53.48%，平安银行的储蓄定期存款余额同比增长39.79%，中信银行和光大银行的个人定期存款同比增长分别达到42.36%和33.92%；建设银行和邮储银行2022年储蓄存款增长率分别达到15.92%和2.31%。

储蓄存款巨量增长以及定期存款的高速增长，必然导致存款利率的下调，2022年全年分别在4月和9月份各对存款利率下调一次，今年4月份一些中小银行率先纷纷下调存款利率，从而导致居民储蓄存款利率再一次面临下调，想获得高收益存款越来越难。

同时，很多银行对高利率存款越来越严格控制，中国银行明确表示，今年要把活期存款营销和拓展放在重要位置上，同时控制高成本存款占比。相信这样的情况并不会只出现在中国银行一家身上，很多银行都会相似的措施。招商银行明确将持续加强对高成本存款的量价管控，邮储银行期待在稳住甚至提升活期存款占比的同时，继续压降两年期、三年期的存款。

其次，银行贷款呈现出两极分化的态势，央企国企的贷款增长却能强而民众和民企贷款特别是小微企业贷款仍然并不容易

去年以来，随着贷款利率的下行，贷款更容易了的声音特别明显，一些言论认为，现在贷款比以前容易多了，是不是应该抓紧时间贷款一定的金额，否则想用贷款时再贷款就难了。

银行拥有了天量的存款增量，急于想贷款出去是可以理解的，毕竟承担着存款成本如果不能贷款出去，那就要赔钱的饭碗都要进当铺。但如果我们再看看今年一季度银行贷款增量的投放，就会发现民众和民营企业以及小微企业想要贷款并不容易。

从今年一季度的社融结构来看，我国14.43万亿的社融增量中，企(事)业单位贷款增加了8.99万亿元，在所有的社融增量中占比达到了62.3%；政府债券净融资1.83万亿元，占所有社融增量的14.3%，两者合计占所有社融增量的76.6%。从上面的结构可以看出，今年一季度我国所谓的贷款容易，仍然是央企、国企、城投和地方政府融资更容易，而民众、民企和小微企业要想贷款仍然并不容易，这也是为什么民营企业扩张的意愿弱不敢投资、而民众消费的意愿弱不敢消费的现实反映。

虽然根据中国人民银行的数据显示，2022年末我国普惠小微贷款余额23.8万亿元，同比增长23.8%；2022年四季度小微融资供给指数为205.75点，环比上升0.76点，已连续五个季度上升，2023年一季度仍然延续了上升的势头，但从社融资金增量占比看，仍然有非常大的改善空间。

其三，今年一季度我国房贷呈现出一定的修复性增长，有利于居民买房的修复性增长

今年以来，我国房地产市场的形势得到一定程度的修复，根据中国人民银行发布的2023年季度银行家问卷调查报告数据显示，2023年一季度房地产企业贷款需求指数为55.3%，比上季上升11.6个百分点；说明房地产企业的贷款需求有了一定的修复能力和修复需求。

从今年一季度住户贷款和房地产贷款数据看，一季度人民币住户贷款增加1.71万亿元，其中中长期贷款增加9442亿元。而相关数据显示，2023年3月份居民贷款增量中与房贷直接相关的中长期贷款为6348亿元，这一涉房贷款规模创下13个月来新高。

从房地产现实情况看，虽然不能说已经恢复也出现一定的回暖迹象，2023年一季度全国新房价格累计上涨0.01％，3月当月新房价格环比上涨0.02％，新房价格逐渐企稳修复；从销售数据看，今年一季度全国重点100城一季度销售面积同比增长近两成，3月份当月重点100城新建商品住宅成交面积环比增长超20％，同比增长约40％。

从各线城市的情况看，今年一季度各线代表城市新建商品住宅成交面积同比均增长，今年3月当月一线城市、二线、三四线城市商品住宅成交同比增幅均超三成。

从房地产供应情况看，2023年一季度重点50城商品住宅月均供应规模同比小幅回升，同比增长约10％。

房地产形势仍然处于较低的景气状态，但修复性行情已经呈现，我国居民贷款仍然处于一个修复性上升的趋势之中。

今年一季度我国的银行存款增长超出预料，居民储蓄报复性增长远远超出想象，但银行贷款呈现出两极分化态势也说明要从银行贷款并不容易，而房贷将成为未来的增长点。你有什么想法在评论区说说吧。