提前还贷的人，图什么

2023年2月，北京多家银行网点前排起长队。提前还房贷得预约，排队至少一个月。

账其实很简单：房贷利息五点多，存银行不到两点。把存款取出来还贷，等于做了一笔年化五个点的无风险理财。国泰君安的数据更直观：居民早偿率4月冲到37%，比过去六年快了近一倍。

银行急了。生意靠吃利差，高息资产没了，只能设门槛拦人。债主求着欠钱的别还钱，听着荒唐，算下来一点不荒唐。

2024年10月，央行出手把存量房贷利率批量下调。有人降到3.3%，新老房贷利差抹平，提前还贷的热度慢慢退了。

但房贷缩表的势头没停。六大行个人房贷余额，2024年少6200亿，2025年少7100亿，2026年上半年又少5086亿。

利率降了，怎么还在降？说明利率只是导火索。同样一百万，放银行利息一点多，拿去还房贷省三点多。房价不涨、收入不稳，留一笔低息负债心里也不踏实。

这轮起落跟信心没关系，就是一场精算。利差大了就还，平了就缓。中庭的负债习惯，从能借就借变成了能还就还。